重卡市場 否極泰來丨姚蔚七日談

方得網 姚蔚

盼望著，盼望著，東風來了，春天的腳步近了。

2023年1月的重卡銷量，同比“腰斬”，這正是黎明前最黑暗的時刻。

“乍暖還寒時 最難將息”，筆者曾在2012年底曾經寫過一次，10年后，重卡行業再次來到“乍暖還寒時”。2023年1月，重卡市場銷量約4.6萬輛（包含出口和新能源），同比下降52%，環比2022年12月下滑15%。

2022年，重卡市場前所未有的“慘”，銷量同比2021年腰斬，相比2020年跌去6成。2023年1月銷量，則幾乎比2022年任何一個月份還要慘！

 

物極必反，越是慘淡的1月，就越有可能迎來復蘇的2月。

是不是真的到底了？

2022年的重卡市場，是近十年來最慘的一年。在中國GDP增長幅度是近年來最低一年的背景下，幾乎所有的因素都是利空。

 

2022年的重卡市場與2012年有諸多相似之處：重卡行業都是連續兩年大幅下跌，不同的是，2022年跌的更狠：2012年相比2010年，只跌去了近4成；而2022年相比2020年，卻跌了近6成！

2012年的重卡市場大跌，主要是4萬億后遺癥，而2022年重卡市場則是多重因素疊加：俄烏戰爭、石油等大宗商品價格上漲、經濟衰退、消費不足、疫情反復……另外，2022年疫情管控導致的很多地方反復靜默，對經濟活動影響極大。再有，從重卡行業來說，前幾年提前淘汰國三透支了其后的市場以及大量囤積國五車又導致重卡市場寅吃卯糧，2022年很多企業還要繼續清理國五庫存車。

2022年的大跌，在重卡市場20年的發展歷程中，都是前所未有。當大家都以為如此慘淡的重卡已經跌無可跌；當疫情管控徹底放開，人和物都可以自由流動，2023年1月的重卡銷量卻繼續下跌。

2023年1月，真的是底嗎，重卡市場還會不會繼續下滑？

2023年會增長嗎？

2023年，重卡銷量會增長嗎？

答案是肯定的。

從宏觀層面看，與2012年四季度開完十八大，2013年政府換屆類似，2023年政府完成換屆后，也將會有一系列的規劃出臺，地方上的各種工程有望開工。2022年房地產的持續低迷也跟2012年類似：2013年，中國房地產再次拉升，至此開始了數年的房價大漲。2023年，國家對房地產松綁和支持，預計房地產增速將提升，各地工程開工和房地產走出低迷，2023年的自卸車市場將擺脫近幾年的萎靡不振。

 

實際上，新G1589讓單車運力大幅下降，因此，同樣的經濟活動所需重卡數量會遠超新GB1589實施前。重卡市場的銷量中樞相比10年前至少提高了15~20%。2022年銷量還不到70萬輛，遠遠偏離新的銷量中樞，這與2020年的寅吃卯糧正好相反，說明有需求被延滯了。實際上，2022年確實有些用戶已經需要更新車輛了，但受制于疫情管控以及對疫情不確定性的影響，延遲了更新車輛。

再有，2022年底，國家放開了疫情管控，經過2022年12月和2023年1月全國范圍內的“陽過”，當前疫情對經濟已經基本沒有影響，整個經濟的流動秩序已經基本恢復到疫情前，重卡銷量增長是必然的。

總體看來，2023年基本上會像2013年一樣，重卡行業結束前兩年的連續下降態勢，走上上升的道路。不過，2022年對重卡市場的不利因素，也同樣存在。2023年，全球經濟處于衰退中，疫情對中國經濟的深層次影響還會持續顯現。

因此，方得網認為，2023年重卡市場的增長幅度應該在2~3成，比2013年增長21%的增幅更高，銷量有望超過80萬輛甚至沖擊90萬輛。

2月會增長嗎？

2023年重卡市場會增長，幾乎沒人會懷疑。不過，現在的問題是，2月會繼續延續1月的下滑態勢，還是止跌回升呢？

答案是：2月一定會比1月強。

 

從歷年銷量來看，2023年1月基本是歷史最低點。其中原因，除了經濟和市場因素外，最大的因素還是大范圍的“陽過”。1月，很多人還處在陽過的恢復期或者正在陽，這極大影響了正常的生產和消費。

另外，1月還包含了春節假期。此前2020年、2021年和2022年連續三年國家倡導就地過年，很多重卡企業都沒有放假，2023年有些企業春節前一周多就開始放假。

 

更與往年不同的是，因為突然大面積“陽了”，很多重卡企業在1月份還沒有召開當年的商務年會，商務政策不清楚，1月的銷量低也并不奇怪。

從2023年1月底開始，江淮重卡、陜汽商用車、東風柳汽、解放等企業才相繼召開經銷商年會，年會后的經銷商將會甩開膀子大干，因此，2023年的開門紅將在2月，而非1月。

所謂，乍暖還寒時，最難將息，2023年1月，是管控放開后的第一個月，也是春天到來前，最冷的時刻。

正所謂“雁過也正傷心，卻是舊時相識”，雖然重卡行業連續下降，2022年的銷量還不如10年前，但根據重卡行業的歷史發展特點，可以判斷未來銷量會提升。重卡行業既經歷了2011年到2015年的下滑，也經歷了此后2016年到2020年持續5年的高漲。對于重卡企業來說，否極泰來，活下去就能迎接下一個景氣周期。